Abschnitt 16 Aktien Optionen

Was ist der Abschnitt 16.Sektion 16 ist ein Abschnitt des Securities Exchange Act von 1934, der verwendet wird, um die verschiedenen regulatorischen Anmeldepflichten zu beschreiben, die von Direktoren, leitenden Angestellten und Hauptaktionären erfüllt werden müssen. Nach § 16 ist jede Person, die direkt oder Indirekt ein wirtschaftlicher Eigentümer von mehr als 10 der Gesellschaft oder wer ein Direktor oder ein Beauftragter des Emittenten einer solchen Sicherheit ist, unterbreitet die in diesem Unterabschnitt geforderten Aussagen bei der Securities and Exchange Commission SEC. BREAKING DOWN Abschnitt 16.Sektion 16 des Börsengesetzes von 1934 erfordert die Berichterstattung über die wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse durch die Beamten, Direktoren oder Aktionäre, die direkt oder indirekt Aktien besitzen, was zu einem wirtschaftlichen Eigentumsrecht von mehr als 10 der Stammaktien oder einer anderen Klasse von Aktienparteien führt, § 16 werden in der Regel als Insider bezeichnet. Diese Regel gilt nicht nur für öffentliche Unternehmen, sondern auch für private Unternehmen, deren Nicht-Dividendenpapiere wie Anleihen an nationalen Börsen gehandelt werden. Insider einer privaten oder öffentlichen Gesellschaft, die unter Abschnitt 16 fallen, müssen einreichen Spezifische Formulare mit der SEC, die ihre Beteiligungen offenlegen und wie sie sich im Laufe der Zeit durch vergangene Transaktionen ändern. Benoficial Ownership. Unter § 16 wird eine Person als wirtschaftlicher Eigentümer angesehen, auch wenn er nicht direkt eine Beteiligung an der Gesellschaft besitzt Sofortige Familienangehörige, die denselben Haushalt mit einem anderen Mitglied teilen, das sich ausschliesslich an einem abgedeckten Unternehmen beteiligt hat, gelten auch als wirtschaftliche Eigentümer. Das finanzielle Interesse an einem Unternehmen kann sich auch indirekt als Folge mehrerer Personen ergeben, die als Gruppe tätig sind, um eine abgedeckte Person zu erwerben, zu besitzen und zu verkaufen Gesell - schafts-Wertpapiere Auch wenn eine Person Eigenkapitalderivate besitzt, die bei ihrer Ausübung Eigenkapitalzinsen ausüben, gilt er auch als wirtschaftlicher Eigentümer. Auch die Offiziere und Direktoren fallen unter die Anforderungen des § 16, unabhängig davon, wie klein oder groß ihr wirtschaftliches Eigentum ist Voraussetzungen. Sektion 16 verlangt Insider eines überdachten Unternehmens, um die Formulare 3, 4 und 5 elektronisch zu archivieren. Die SEC verlangt die Einreichung von Formular 3, die eine erstmalige Erklärung über die wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse ist, wenn es ein öffentliches Angebot von Aktien oder Schuldverschreibungen oder eine Person gibt Wird ein Direktor, Offizier oder 10 Inhaber in einer Firma Neue Direktoren und Offiziere sowie neue bedeutende Aktionäre müssen Formular 3 innerhalb von 10 Tagen einreichen Wenn es eine wesentliche Änderung in den Beständen der Insider eines Unternehmens gibt, müssen sie einreichen Formular 4 mit der SEC Auch nach § 16 ist Form 5 von einem Insider einzureichen, der im Laufe des Jahres eine Eigenkapitaltransaktion durchgeführt hat, wenn dies nicht zuvor auf dem Formular 4.SEC-Gesetz § 16.Merrill Freed und Steven Schraibman berichtet wurde. Before Sie verkaufen Unternehmensaktien oder Ausübung Optionen, müssen Sie verstehen, die Wertpapiere Gesetze, die für Sie gelten Teil 1 dieser Serie konzentriert sich auf Insiderhandel und Regel 10b5-1 Pläne Dieser Artikel betrachtet andere Fallstricke von Wertpapierrecht, einschließlich Abschnitt 16 b Verletzungen Mit kurzfristigen Gewinnen und bei erforderlichen SEC-Einreichungen, wie z. B. Formular 4 und Form 144.Podcast enthalten Eine oft unterschätzte Gefahr Unternehmen Gesicht ist das Risiko, dass ein Führungskraft oder Mitarbeiter kann verletzen Corporate, Steuern oder Wertpapiere Gesetze Diese Artikelserie skizziert Praktiken Für Führungskräfte, um ihnen zu helfen, Compliance-Probleme zu vermeiden, und erklärt die möglichen Strafen der Nichteinhaltung Teil 1 konzentriert sich auf Compliance-Fragen, die Unternehmen Aktienbestände und Transaktionen. Unter Abschnitt 16 der Wertpapiere Gesetze, Führungskräfte, Direktoren und Groß-Block-Aktionäre erforderlich sind Die laufenden Einreichungen über ihre Gesellschaftsbestände festzuhalten, um alle Änderungen zu melden. Diese Einreichungen werden gemacht. Innerhalb von zwei Werktagen nach einem Stipendium können Sie Formular 4 elektronisch unter der SEC s Abschnitt 16 Regeln eingeben. Während die Anmelderegeln für diese Stipendien ähnlich sind, Es gibt einige wichtige Unterschiede. Eine Kopie jedes Formulars muss elektronisch bei der SEC eingereicht werden. Die § 16 Einreichungsregeln sind komplex und schwierig, und es ist für Sie oder Ihren Rechtsbeistand leicht, Fehler in den Einreichungen zu machen. Ein Fehler beheben kann verlangen. Die Verpflichtung zur Einreichung von Berichten ist Ihr, nicht das Unternehmen s Allerdings. Stock Optionen und SEC Abschnitt 16 b. Stock Optionen sind ein beliebter Weg, um Talent zu gewinnen Im Allgemeinen können sie entweder gesetzliche Anreiz Aktienoptionen ISOs oder nicht statutarischen nichtqualifizierten Aktienoptionen steuerliche Behandlung Von jedem unterscheidet sich nach § 83, NQSOs werden an den Arbeitnehmer bei dem ausgeübten Datum besteuert. Der in der Ertragsbetrag enthaltene Betrag ist der Unterschied zwischen dem Marktwert FMV des Börsenwertes FMV am Ausübungszeitpunkt und dem Betrag, den der Arbeitnehmer für die Aktie gezahlt hat Die Ausübung von ISOs ist nicht in regelmäßigen steuerpflichtigen Einkommen enthalten, wenn sie von der Arbeitnehmer ausgeübt werden. Vielmehr wird unter der Annahme, dass die Anforderungen von § 422 erfüllt sind, der Arbeitnehmer auf das Einkommen besteuert, wenn er oder sie die zugrunde liegende Aktie verkauft, ist es Kapitalgewinn, nicht gewöhnlich Einkommen Für alternative Mindeststeuer-AMT-Zwecke sieht Sec 56 b 3 vor, dass ISOs wie NQSOs behandelt und bei Ausübung besteuert werden. Es gibt Horrorgeschichten, in denen die Steuerzahler Optionen in einem hochfliegenden Bestand ausgeübt haben und die Vorräte nicht verkauften, bevor der Preis sank, Aufgrund von Securities and Exchange Commission SEC und / oder Insider-Handelsbeschränkungen Der Steuerpflichtige dann konfrontiert eine große AMT-Rechnung ohne Geld, um es zu bezahlen, oder hatte große ordentliche Einkommen und ein Kapitalverlust. Wie sind Unternehmen Insider auf die Ausübung von Aktienoptionen Thema besteuert Zu SEC und Corporate Sale Beschränkungen Rev Rul 2005-48 und zwei TAMs bieten Leitlinien. Fakten Mitarbeiter E wurde NQSOs von Company M am 2. Januar 2005 gewährt Am 1. Mai 2005 verkaufte M seine Stammaktien in einem Börsengang Der Underwriting Agreement Vorausgesetzt, dass E nicht veräußern, anderweitig keine M-Stammaktien, Options-, Optionsscheine oder Wandelschuldverschreibungen ab dem 1. Mai 2005 - 1. November 2005 veräußern konnte, sondern auch ein Insider-Handels-Compliance-Programm, unter dem Insider konnten Handel M-Aktien nur zwischen dem 5. November und dem 30. November dieses Jahres Handelsfenster Nichtbeachtung dieser Regeln würde zur Kündigung führen Die Ausübung der NQSOs war nicht verboten. On Aug 15, 2005, E ausgeübt die voll bestandene Option Auch zu diesem Zeitpunkt , E besaß materielle nichtöffentliche Informationen über M, die ihn einer Haftung nach Regel 10b-5 nach dem Wertpapier - und Umtauschgesetz von 1934 34 unterwerfen würden, wenn E die Aktien im Besitz solcher Informationen verkauft hat. Law Sec 83 a sieht vor, dass, wenn Eigentum Wird im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen an einen Steuerpflichtigen übertragen, dessen FMV ohne Rücksicht auf eine Verjährungsbeschränkung, abzüglich des dafür gezahlten Betrages, in dem Einkommen des Steuerpflichtigen enthalten ist. Das Grundstück s FMV wird am ersten Tag der Erwerber bestimmt Rechte in der Immobilie sind übertragbar oder unterliegen keinem erheblichen Verzugsrisiko. Sec 83 e 3 sieht vor, dass Sec 83 a nicht für die Übertragung einer Option ohne eine leicht feststellbare FMV gilt. Es gilt jedoch für eine Option zu diesem Zeitpunkt Es wird ausgeübt. Sec 83 c 3 und Regs Sec 1 833 j, wenn der Verkauf von Eigentum in einem Gewinn innerhalb von sechs Monaten nach seinem Kauf eine Person nach § 16 b des 34 Gesetzes, die Person s Rechte zu unterwerfen In der Liegenschaft unterliegen einer erheblichen Verzugsgefahr und nicht übertragbar bis nach Ablauf des Ablaufs des Sechsmonatszeitraums oder des ersten Tages, an dem ein Verkauf dieser Vermögensgegenstände der Gesellschaft nicht unterliegt Anzug nach § 16 b Die herrschenden Staaten. Weil bei der Verabschiedung von § 83 c 3 der Kongress entschieden hat, dass die einzige Bestimmung des Wertpapiergesetzes, die die Besteuerung unter diesem Abschnitt verzögern würde, Abschnitt 16 b, mögliche Haftung für Insiderhandel nach Regel 10b - 5 zum Beispiel nicht dazu führen, dass die in § 83 steuerpflichtigen Vermögensgegenstände im Wesentlichen nicht überschritten werden. Nach dem Urteil wird § 16 b durch einen Kauf und Verkauf oder einen Verkauf und Kauf eines Wertpapiers innerhalb eines Zeitraums von weniger als ausgelöst Sechs Monate von einem Offizier, Direktor oder mehr als 10 Besitzer der Gesellschaft So, die Kombination der Kauf-und Verkaufsveranstaltung auslöst die Sektion 16 b Haftung. Rev Rul 2005-48 festgestellt, dass vor dem 1. Mai 1991 die Akquisition Der Bestände als Ergebnis der Ausübung einer Option wurde als Kauf für § 16 b Zwecke betrachtet. So wurde die sechsmonatige Frist nach § 16 b ab dem Datum der Ausübung einer Option gemessen. 1991 wurde Abschnitt 16 b geändert Um Options - und sonstige Derivate den gleichen Status wie die SEC zu erwerben, dass die Holding Derivat-Wertpapiere funktionell gleichbedeutend mit dem Halten der zugrunde liegenden Beteiligungspapiere für Zwecke des § 16 b sind, da der Wert der derivativen Wertpapiere eine Funktion oder im Zusammenhang mit dem Wert ist Der zugrunde liegenden Eigenkapitalsicherheit Nach dem Jahr 1991 beginnt die sechsmonatige Haltefrist nach § 16 b, wenn die Optionen gewährt werden, anstatt wenn sie ausgeübt werden. Ermittlung Das Urteil kam zu dem Schluss, dass § 16 b mit § 83 zusammenarbeitet, Zum Beispiel werden Aktien durch die Ausübung eines NQSO in einer nach § 83 steuerpflichtigen Übertragung erworben, diese Aktien unterliegen nicht der Schadensbegrenzung nach § 16 b, es sei denn, sie werden während des sechsmonatigen Zeitraums, beginnend mit dem Gewährungsdatum, erworben Eine Option ausübt und die zugrunde liegenden Aktien innerhalb von sechs Monaten nach dem Erteilungsdatum verkauft, kann eine Freistellung von der Haftung nach § 16 b unter anderen SEC-Regeln vorliegen. Sekt 16 b-Haftung ist am 2. Juli 2005 sechs Monate nach dem Optionen wurden gewährt, so dass die Verbindlichkeit abgelaufen ist, bevor E seine Optionen ausgeübt hat und die Aktien kein erhebliches Verfallrisiko nach § 83 c 3 und Regs Sec 1 83-3 J unterzogen wurden. Die Entscheidung entschied auch zwei weitere Fragen Konvertierungen und Insiderhandel Compliance-Programme nicht vorsehen, dass die Rechte von Es einem erheblichen Verfallrisiko unterworfen waren Keines der Aktien wurde von jedermann künftige Leistung von wesentlichen Dienstleistungen bedingt Zweitens, hinsichtlich der Bewertung der Aktien, der Übertragungsbeschränkungen Impliziert auf E s Verkäufe der Aktien waren Streichungsbeschränkungen So mussten sie ignoriert werden, wenn die Bewertung der Aktien über die Übungen erhalten. Die Entscheidung stellte fest, dass die Fragen im Fall waren die gleichen wie die in Tanner, 117 TC 237 2001, aff d, 65 FedAppx 508 Fünfte Cir 2003, und dass die erzielten Schlussfolgerungen mit der Entscheidung in diesem Fall übereinstimmen. Letter Rulings TAMs 200338010 und 200338011 sind zwei nahezu identische Entscheidungen, die Leitlinien für ISOs liefern. Die TAMs folgten einer sehr ähnlichen Logik Rev Rul 2005-48, und kam zu dem Schluss, dass die Erträge für AMT Zwecke am Ausübungstag angenommen werden, vorausgesetzt, dass es mindestens sechs Monate nach dem Stichtag ist. Unternehmen Insider, die Aktienoptionen erhalten, können eingeschränkt werden, wenn sie die zugrunde liegenden Aktien verkaufen können Beschränkung kann eine Steuerbelastung verursachen, falls die Aktie bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der Insider die Anteile veräußern darf, erheblich an Wert verlieren kann. Die Schlussfolgerungen im Urteil und die beiden TAMs sollten als Treasury beabsichtigt werden, die Sec 83-Vorschriften explizit zu ändern Die Bestände in Rev Rul 200548, aber noch keine Änderungen abgeschlossen sind. FROM MATTHEW R COSCIA, CPA, MONTGOMERY COSCIA GREILICH LLP, PLANO, TX NICHT MIT CPAMERICA INTERNATIONAL. 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