BREAKING DOWN Option. Optionen sind äußerst vielseitige Wertpapiere Trader nutzen Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen nutzen, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf Die Leistung eines zugrunde liegenden security. Call Option. Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen Umgekehrt muss die Option Schriftsteller die zugrunde liegenden Aktien in dem Fall, dass die Börse Markt zu liefern Preis übertrifft den Streik aufgrund der vertraglichen Verpflichtung Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zur Option s Ausübungspreis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau der entgegengesetzte Ausblick der Option Käufer Der Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie für ein zu erwerben Niedriger Preis und dann verkaufen sie für einen Gewinn Allerdings, wenn die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum zu schließen, würde die Option Käufer verlieren die Prämie für die Call-Option bezahlt. Put Optionen geben die Möglichkeit, an einem bestimmten zu verkaufen Preis, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie zu gehen Das Gegenteil ist wahr für Put-Option Schriftsteller Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter den angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einer bestimmten fallen wird Datum Auf der anderen Seite wird ein Optionsschreiber, der eine Put-Option kurzfristig überträgt, den Kurs der zugrunde liegenden Aktie um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum erhöhen. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum endet, Der Put-Option-Schriftsteller s maximaler Gewinn wird erreicht Umgekehrt würde ein Put-Options-Inhaber nur von einem Abfall des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Wert fällt Ausübungspreis ist der Put-Optionsschreiber verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben. Ein standardisierter, übertragbarer börsengehandelter Kontrakt, der die Lieferung einer Rohstoffanleihewährung oder eines Aktienindex zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt erfordert Optionen, Futures vermitteln eine Verpflichtung zu kaufen Das Risiko für den Inhaber ist unbegrenzt und weil das Auszahlungsmuster symmetrisch ist, ist das Risiko für den Verkäufer auch unbegrenzt Dollars verloren und gewonnen von jeder Partei auf einem Futures-Kontrakt sind gleich und entgegengesetzt Mit anderen Worten , Futures-Handel ist ein Null-Summen-Spiel Futures-Kontrakte sind Terminkontrakte, dh sie stellen ein Versprechen dar, um eine bestimmte Transaktion zu einem zukünftigen Datum zu machen. Der Austausch von Vermögenswerten erfolgt zu dem im Vertrag festgelegten Datum. Futures unterscheiden sich von generischen Terminkontrakten in Dass sie standardisierte Begriffe Handel auf einem formalen Austausch enthalten, werden durch die Beaufsichtigung von Agenturen geregelt und werden durch Clearinghouses garantiert auch, um i Voraussetzung, dass die Zahlung stattfinden wird, haben Futures eine Margin-Anforderung, die täglich abgerechnet werden muss Schließlich, indem sie einen ausgeglichenen Handel, die Lieferung von Waren oder die Vermittlung für einen Austausch von Waren, Futures-Kontrakte können geschlossen werden Hedgers oft handeln Futures für die Zwecke der Beibehaltung Preisrisiko in Scheck auch als Futures contract. short die basis. reverse cash-and-carry-arbitrage. life von contract. futures pack. intermarket spread. cash settlement. Korea Börse KRX. wild card option. exchange für physical. Copyright 2017 WebFinance, Inc Alle Rechte vorbehalten Unbefugte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. BREAKING DOWN FuturesDie Futures-Märkte zeichnen sich durch die Fähigkeit aus, sehr hohe Hebelwirkung relativ zu den Aktienmärkten zu nutzen. Futures können zur Absicherung oder Spekulation auf der Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes Zum Beispiel könnte ein Hersteller von Mais Futures verwenden, um einen bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder irgendjemand könnte über die Preisbewegung von Mais spekulieren Lange oder kurz mit Futures. Der primäre Unterschied zwischen Optionen und Futures ist, dass Optionen geben dem Inhaber das Recht, zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden Vermögenswerte bei Verfall, während der Inhaber eines Futures-Kontrakt ist verpflichtet, die Bedingungen seines Vertrages zu erfüllen In real Leben ist die tatsächliche Lieferungsquote der zugrunde liegenden Waren, die in Futures-Kontrakten angegeben ist, sehr gering, da die Absicherung oder die Spekulation der Leistungen der Verträge weitgehend ohne den Vertrag bis zum Ablauf und die Auslieferung erfolgen kann. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag, könnten Sie kurz in der gleichen Art von Vertrag, um Ihre Position zu versetzen Dies dient dazu, Ihre Position zu verlassen, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt ein Trade. Futures Speculation. Futures Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in der Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte Wenn die Marktteilnehmer in Zukunft einen Kursanstieg eines zugrunde liegenden Vermögenswerts erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf gewinnen Der Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt und verkaufte ihn später zu einem höheren Preis auf dem Spotmarkt oder profitierte von der günstigen Preisdifferenz durch Barausgleich. Allerdings könnten sie auch verlieren, wenn der Preis eines Vermögenswertes schließlich niedriger ist als der in den Futures angegebene Kaufpreis Vertrag Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und ihn später zu einem niedrigeren Preis auf der Stelle zurückkaufen. Futures Hedging. Der Zweck der Absicherung ist nicht von günstigen zu gewinnen Preisbewegungen aber verhindern Verluste aus potenziell ungünstigen Preisänderungen und behalten dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis, wie es unter dem aktuellen Marktpreis erlaubt ist. Zum Absichern ist jemand im Geschäft, den Basiswert in einem Futures-Kontrakt zu nutzen oder zu produzieren Ein Gewinn aus dem Futures-Kontrakt, gibt es immer einen Verlust von der Spot-Markt, oder umgekehrt Mit solch einem Gewinn und Verlust gegenseitig gegenseitig, die Hedging-Effektivel Y verriegelt den akzeptablen, aktuellen Marktpreis.
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